Dow Teorisi

Dow Teorisi, Dow Jones & Company'nin kurucusu ve Dow Jones Endüstriyel Ortalamasının (DJIA) yaratıcısı Charles Dow tarafından geliştirilen bir teknik analiz teorisidir. Piyasa analizi alanında en eski ve en yaygın takip edilen teorilerden biridir.

Dow Teorisi üç ana ilkeye dayanmaktadır:

1. Birincil Trend: Dow Teorisine göre piyasa üç ana trendde hareket eder - yükseliş trendi (boğa piyasası), düşüş trendi (ayı piyasası) ve yatay trend (konsolidasyon veya aralığa bağlı piyasa). Bu trendler, tüm piyasa katılımcılarının kolektif eylemlerinin ve duygularının sonucu olarak kabul edilir.

Birincil trend, piyasanın ana, uzun vadeli yönüdür ve birkaç aydan birkaç yıla kadar sürebilir. Tüccarların ve yatırımcıların odaklanması gereken en önemli eğilimdir.

2. Üç Hareket: Dow Teorisi, birincil trend içinde üç hareket olduğunu öne sürer - ana hareket, ikincil hareket ve küçük hareket.

- Ana hareket birincil trendi temsil eder ve aylarca hatta yıllarca sürebilir. Tüccarların ve yatırımcıların belirlemeye ve takip etmeye çalışması gereken en önemli harekettir.

- İkincil hareket, birincil trend içinde bir karşı trend veya düzeltici harekettir. Genellikle birkaç hafta ila birkaç ay sürer ve önceki ana hareketin bir kısmını geri çeker.

- Küçük hareket, ikincil hareket içindeki kısa vadeli dalgalanmalar veya gürültüdür. Haber olayları veya piyasa duyarlılığı gibi çeşitli faktörlerden kaynaklanabilir ve uzun vadeli analiz için daha az önemlidir.

3. Teyit: Dow Teorisi, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (sanayi sektörünü temsil eder) ile Dow Jones Ulaşım Ortalaması (ulaşım sektörünü temsil eder) arasındaki teyidin önemini vurgular. Dow'a göre bir trendin geçerli sayılabilmesi için her iki ortalamanın da aynı yönde hareket etmesi gerekmektedir.

DJIA yeni en yüksek veya en düşük seviyeleri görüyorsa, DJTA da yeni en yüksek veya en düşük seviyeleri görerek trendi teyit etmelidir. Bu teyit, trendin gücü ve sürdürülebilirliği konusunda ilave güven sağlar.

Bu ilkelere ek olarak, Dow Teorisi trend çizgileri, destek ve direnç seviyeleri, hacim analizi ve grafik formasyonları gibi çeşitli teknik analiz araçlarını ve kavramlarını da içerir. Bu araçlar trend dönüşlerini, giriş ve çıkış noktalarını belirlemek ve birincil trendin geçerliliğini teyit etmek için kullanılır.

Dow Teorisinin piyasa analizine yönelik öznel bir yaklaşım olduğunu ve fiyat ve hacim verilerinin yorumlanmasına dayandığını unutmamak önemlidir. Kusursuz bir yöntem değildir ve bireysel önyargılara ve yorumlara tabi olabilir. Bu nedenle, daha bilinçli alım satım kararları vermek için genellikle diğer teknik analiz araçları ve göstergeleriyle birlikte kullanılır.

Genel olarak Dow Teorisi, fiyat hareketlerinin ve piyasa davranışının analizine dayalı olarak piyasa eğilimlerini anlamak ve potansiyel ticaret fırsatlarını belirlemek için bir çerçeve sağlar.